Windfall Tax Benefit Stock Options

Éviter les pièges FASB 123 (R) FASB Statement no. 123 (R), le paiement fondé sur des actions, constitue un dilemme potentiel pour les sociétés dont les pertes d'exploitation nettes (NOL) octroient des options d'achat d'actions non qualifiées (NQSO) à titre de rémunération. Si une déduction fiscale admissible de la société pour la compensation d'options d'achat d'actions dépasse la charge comptable connexe, elle peut réaliser un avantage fiscal excédentaire. Mais parce qu'avec un NOL la société peut ne pas avoir d'obligation fiscale actuelle de réduire, l'avantage fiscal peut être différé. L'entreprise doit ensuite déterminer quand l'avantage doit être comptabilisé aux fins de l'information financière. Le FASB 123 (R) Resource Group, un groupe consultatif du personnel du FASB, a déterminé deux méthodes pour établir cette détermination: la méthode de la loi fiscale et les méthodes avec et sans. La méthode de comptabilisation de la taxe reconnaît un avantage fiscal excédentaire lorsque la déduction sur l'option d'achat d'actions est utilisée sur la déclaration de revenus de l'entreprise avant un NOL ou un autre attribut fiscal. La méthode avec et sans méthode ne reconnaît l'avantage fiscal excédentaire que lorsque la déduction pour options d'achat d'actions fournit un avantage supplémentaire après avoir pris en considération tous les autres avantages fiscaux (y compris les NOL) disponibles pour la société. Les entreprises peuvent être plus susceptibles d'éviter une charge sur le revenu si elles choisissent l'approche de la loi fiscale. Cela s'explique par le fait que les avantages fiscaux découlant de l'obtention d'avantages exceptionnels sont plus rapides que ceux de l'APIC, ce qui permet d'obtenir une plus grande marge de manœuvre pour compenser les futurs déficits. David Randolph, CPA, Ph. D. Est professeur adjoint de comptabilité à l'Université de Dayton, Ohio. Son adresse e-mail est david. randolphnotes. udayton. edu. L'auteur tient à remercier Brett E. Cohen et Jeffrey S. Hemman de PricewaterhouseCoopers LLP pour leur examen et leurs suggestions. Les APC qui aident les clients ou les employeurs à mettre en œuvre l'énoncé du FASB no. 123 (R), Paiement fondé sur des actions, font face à de nombreuses questions comptables, y compris les incidences sur la fiscalité du revenu. Nancy Nichols et Luis Betancourt ont résumé les incidences de la comptabilité fiscale et ont suggéré que les sociétés dont les pertes d'exploitation nettes sont négligées par les éventuels pièges de mise en œuvre. Cet article explique comment les CPA peuvent aider les compagnies NOL à éviter ces pièges en examinant les méthodes que les entreprises peuvent utiliser pour déterminer quand des avantages fiscaux excessifs sont réalisés. Il illustre également comment le choix de la méthode aura une incidence sur la tenue des registres d'une entreprise et le regroupement d'avantages fiscaux excédentaires, c'est-à-dire le solde du capital supplémentaire versé (APIC) et donc la probabilité qu'une société de NOL engagera une charge sur le revenu. Cet article n'est pas pertinent pour les sociétés qui ont NOLs avec une allocation de valorisation complète et sont dans une position de perte avant la considération de NOLs et déductions excédentaires d'options d'achat d'actions. Ces sociétés n'ont généralement pas besoin d'examiner la discussion dans cet article jusqu'à ce qu'ils ont avant impôts revenu comptable avant la prise en considération de NOLs et les déductions excédentaires d'options d'achat d'actions. COMPTABILISATION DES IMPÔTS DIFFÉRÉS Lorsqu'une société accorde à un employé des options d'achat d'actions non qualifiées fondées sur des actions (NQSO) 123 (R), elle comptabilise la charge de rémunération au cours de la période de service requise d'un montant égal à la juste valeur estimative de la date d'attribution des options et des crédits APIC. La comptabilisation de l'incidence de l'impôt sur le revenu est principalement traitée par l'énoncé du FASB no. 109, avec des indications précises dans la Déclaration no. 123 (R). Étant donné que la société ne recevra pas de déduction fiscale pour l'option d'achat d'actions tant qu'elle ne sera pas exercée, la comptabilisation de la charge de rémunération survient généralement avant que la déduction fiscale connexe soit comptabilisée. Déclaration no. 123 (R) s principe général est qu'un actif d'impôt différé (DTA) doit être établi que la société reconnaît le coût de rémunération à des fins de livre. Ainsi, alors que la société comptabilise la charge de rémunération liée à l'attribution d'actions, la société enregistrera simultanément un DTA et un crédit au bénéfice d'impôt différé dans le compte de résultat d'un montant égal à la charge de rémunération multipliée par le taux d'impôt applicable . Lorsque les NQSO sont exercés, la société compare la déduction fiscale admissible à la charge de rémunération connexe comptabilisée précédemment aux fins des états financiers. Si la déduction fiscale dépasse la charge de rémunération, l'avantage fiscal lié à toute déduction excédentaire est considéré comme un avantage fiscal excédentaire ou une aubaine. Toutefois, dans le cas d'une société disposant de NOL suffisantes pour compenser le revenu imposable actuel au cours d'une année, il se peut qu'il n'y ait pas d'obligation fiscale actuelle à réduire et, par conséquent, une entreprise devrait théoriquement comptabiliser un NOL additionnel pour l'aubaine. Déclaration no. 123 (R), paragraphe A94, note de bas de page 82, prévoit que le gain et le crédit correspondant à l'APIC ne devraient pas être comptabilisés aux fins des états financiers jusqu'à la période au cours de laquelle l'avantage fiscal réduit les impôts payables (c'est - Épargne à l'entreprise). L'application de ce concept à une situation typique de l'entreprise est souvent très complexe. Cela est généralement dû en partie à une société ayant accumulé des NOL de l'exploitation passée ainsi que des déductions d'options d'achat d'actions qui peuvent inclure des gains inattendus. Même si une société peut comptabiliser les actifs d'impôt différé pour les montants non répartis et les déductions d'options sur actions en excluant les gains exceptionnels (en supposant qu'ils sont jugés plus susceptibles que non d'être réalisés, conformément à l'énoncé n ° 109), une société ne peut pas comptabiliser des gains exceptionnels conformément à la note 82 Déclaration no. 123 (R). Ainsi, lorsqu'une entreprise commence à générer un revenu imposable et peut commencer à utiliser ses attributs d'avantages fiscaux, la question est de savoir quelle déduction est utilisée en premier: les pertes antérieures d'exploitation de NOL ou les déductions de périodes courantes des exercices d'options d'achat d'actions Afin de déterminer quand le crédit APIC devrait être comptabilisé à partir des gains inattendus. La question ultime est la suivante: quand l'avantage exceptionnel a-t-il diminué les impôts? L'orientation de cette question difficile a été discutée lors d'une réunion du Groupe de ressources 123 (R) du FASB, un groupe consultatif du personnel du FASB créé spécifiquement pour discuter de certaines déclarations no. 123 (R) questions de mise en œuvre. Le groupe de ressources comprenait des personnes provenant des cabinets comptables, de la communauté des préparateurs, des sociétés de conseil en avantages sociaux et du personnel du FASB. Les positions de consensus adoptées par le groupe de ressources ne constituent pas des orientations faisant autorité. Toutefois, le personnel du FASB a déclaré publiquement qu'il ne s'attendrait pas à ce que la diversité dans la pratique se développe à l'égard d'une question particulière si le groupe de ressources était en mesure de parvenir à un consensus sur cette question. Le groupe de ressources a discuté de la façon de déterminer quand les avantages fiscaux exceptionnels sont considérés réalisés et a identifié deux méthodes qui seraient acceptables pour faire cette détermination: une approche fiscale et une approche avec-et-sans. Le groupe de ressources a conclu que les entreprises peuvent utiliser l'une ou l'autre approche, à condition que la méthode choisie soit divulguée et appliquée de façon uniforme (voir le document de travail du groupe de ressources 123 (R) du FASB, réunion n o 3, 13 sept. OrgdownloadFASB9132005.pdf). APPROCHE EN MATIÈRE DE DROIT FISCAL En vertu de l'approche de la loi fiscale, une société se pencherait sur les dispositions de la loi fiscale pour déterminer l'ordre dans lequel les NOL (et éventuellement les autres attributs fiscaux) sont utilisés aux fins de l'impôt. Ce concept est semblable à celui qui figure au paragraphe 268 de l'Énoncé no. 109 sur la question de savoir si un avantage fiscal comptabilisé dans les années après un regroupement d'entreprises est attribuable à un montant (NOL, par exemple) acquis dans le regroupement d'entreprises ou généré après la date d'acquisition. Ces indications indiquent qu'une entreprise suivrait la loi fiscale pour déterminer la séquence des avantages fiscaux utilisés à des fins de livres. Suivant ce concept, une aubaine serait considérée comme réalisée si elle est utilisée sur la déclaration de revenus de l'entreprise avant un NOL ou un autre attribut fiscal. Aux termes de la législation fiscale des États-Unis, la déduction pour déduction de l'équité en cours de l'exercice (qui comprendrait l'argent forfaitaire) servirait à compenser le revenu imposable avant les reports prospectifs NOL parce que toutes les déductions pour l'année courante ont priorité sur les reports prospectifs NOL. Ainsi, pour les déductions sur les options d'achat d'actions au cours de l'année en cours, un crédit à l'APIC sera comptabilisé dans les états financiers de l'exercice au cours duquel l'aubaine réduit le revenu imposable. Si une société ne détient pas d'options d'achat d'actions au cours de l'année en cours, mais qu'elle possède des déductions sur les options d'achat d'actions au cours de l'exercice précédent inscrites dans les reports prospectifs NOL, une société suivrait la loi fiscale pour déterminer les années d'utilisation des déductions NOL ou d'options d'achat d'actions. Au cours d'une année donnée, si une société détient à la fois des provisions pour déduction d'options d'achat d'actions et des options d'achat d'actions, elle ne pourrait pas être déterminée en vertu de la loi fiscale. Le groupe de ressources n'a pas abordé cette question, et il peut donc y avoir des solutions de rechange que l'entreprise pourrait envisager pour déterminer quel attribut dans l'année est utilisé. AVEC ET SANS APPROCHE En vertu de l'approche «avec et sans», le gain exceptionnel est considéré comme réalisé et comptabilisé aux fins des états financiers seulement lorsqu'une prestation supplémentaire est accordée après avoir pris en considération tous les autres avantages fiscaux (par exemple, NOL) disponibles pour la société. Cette approche suit les directives du Groupe de travail sur les enjeux émergents du FASB, Sujet D-32, Répartition fiscale intra-période de l'effet fiscal du revenu avant impôts provenant des activités poursuivies. Contrairement à l'approche fondée sur la loi fiscale, l'approche «avec et sans» se traduit par un gain exceptionnel provenant des rémunérations à base d'actions, qui est toujours le dernier avantage fiscal à considérer. Par conséquent, la contrepartie attribuable à la rémunération à base d'actions ne sera pas considérée comme réalisée dans les cas où le report reporté de la société NOL qui n'est pas lié à des gains annuels est suffisant pour compenser le bénéfice imposable des exercices actuels avant d'examiner les incidences annuelles. UN EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE ABC Corp a un report NOL de 5.000 en 2007. La société génère 3 500 de revenu imposable en 2007, avant d'examiner les effets fiscaux de la déduction de la rémunération à base d'actions de la société de 3 000 (qui comprend une aubaine de 2 000). En vertu de l'approche fiscale, les avantages fiscaux pour les exercices en cours d'exercice de rémunération à base d'actions (incluant l'aubaine) sont considérés comme réalisés en 2007 parce que ces déductions compensent le revenu imposable sur la taxe ABC Ce qui réduit le montant du revenu soumis à l'impôt. Aux fins des états financiers, la fraction exceptionnelle de la déduction de la rémunération à base d'actions réduit l'impôt à payer et est crédité à APIC. La fortune créditée à APIC augmente le pool APIC de l'entreprise disponible pour compenser les déficits fiscaux futurs (lacunes). Dans le cadre de l'approche «avec et sans», le gain exceptionnel n'est pas considéré comme réalisé en 2007, car ABC aurait utilisé les reports prospectifs de l'exercice antérieur et réduit le revenu imposable à zéro, quelle que soit la déduction de la rémunération à base d'actions en cours de l'exercice, aubaine. Par conséquent, aucun montant n'est comptabilisé à l'APIC pour le gain exceptionnel des déductions de rémunération fondées sur des actions en cours de l'exercice en cours et, par conséquent, il n'y a pas d'augmentation du solde de l'APIC qui serait disponible pour combler les déficits futurs. Un des résultats de ces entrées est que la DTA NOL reconnue dans les états financiers d'ABCs ne sera pas égale au report réel de NOL qui est disponible pour réduire le revenu imposable futur. On s'attendrait à ce que cette différence soit expliquée dans les notes de bas de page des états financiers. CHOIX DE LA MÉTHODE Les CPA peuvent aider les clients et les employeurs à analyser comment la méthode utilisée pour déterminer la réalisation des gains annuels affectera les états financiers de l'entreprise. Étant donné que l'approche «avec et sans» traite efficacement la partie exceptionnelle de la déduction de la rémunération à base d'actions comme dernier avantage fiscal à prendre en considération, son utilisation aura tendance à créer un ensemble APIC relativement plus petit et, par conséquent, Une charge future sur le revenu sera nécessaire pour les déficits futurs liés aux attributions de rémunération à base d'actions. En outre, étant donné que, dans le cadre de l'approche avec et sans, la portion exceptionnelle des déductions de rémunération fondées sur des actions qui préservent l'exis - tence ou l'ajout à des NOV nouvellement créés ne sera généralement pas comptabilisée comme un avantage fiscal au cours de l'année générée, DTA qui n'est pas égale à la réelle (impôt-retour) NOL multiplié par le taux d'imposition de l'entreprise applicable. Cela pourrait entraîner une tenue de registres supplémentaire pour suivre les NOL à des fins fiscales par rapport aux NOL ​​enregistrés dans les états financiers. Pour ces raisons, les sociétés NOL qui ne disposent pas d'une provision pour moins-value peuvent conclure que l'approche de la loi fiscale est plus facile à mettre en œuvre et pourrait fournir un pool APIC plus large par rapport à l'approche with-and-without. La différence d'approche peut également créer des différences significatives pour les sociétés de NOL qui ont une provision pour moins-value totale ou partielle et qui génèrent un revenu avant impôt qui est entièrement compensé par leurs attributs fiscaux (NOL et déductions de rémunération fondées sur des actions ordinaires). Bien que le choix de la méthode ne change pas le fait qu'il n'y a pas d'impôts sur le revenu à payer, l'approche de la législation fiscale entraînerait généralement une société présentant une provision fiscale dans les activités poursuivies avec un crédit compensatoire à APIC (dans la mesure où l'aubaine Est réputé réalisé), tandis que l'approche «avec et sans» ne montrerait pas de provision pour impôts sur le revenu parce que la révision de la provision pour moins-value serait réputée se rapporter à la réalisation des PER des pertes d'exploitation. Avantages fiscaux associés aux attributions fondées sur des actions: Selon le cours de l'action de la société au moment où les options sont exercées ou les unités d'actions restreintes sont acquises, la La prestation de déduction fiscale que nous recevrons peut être supérieure ou inférieure à la valeur comptable de l'actif d'impôt différé comptabilisé précédemment. Une augmentation de l'avantage fiscal (appelée avantage fiscal exceptionnel) est générée lorsque la déduction fiscale dépasse ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette prestation différentielle est comptabilisée comme une augmentation du capital versé additionnel. À l'inverse, une diminution de notre avantage fiscal (appelée avantage fiscal déficitaire) est générée lorsque la déduction fiscale est inférieure à ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette dépense supplémentaire entraîne une dépense supplémentaire d'impôt sur le revenu, à moins qu'elle ne puisse être compensée par les avantages fiscaux accumulés accumulés dans l'APIC, auquel cas nous enregistrerons le manque à gagner comme réduction du capital supplémentaire versé au bilan consolidé . Au 31 décembre 2007, nous n'indiquions plus les avantages fiscaux reportés liés à la rémunération à base d'actions, puisque nous avons une provision pour dépréciation complète contre les pertes d'exploitation nettes aux États-Unis. Au cours des exercices 2008 et 2007, nous avons généré 311 000 et 145 000, respectivement, des avantages fiscaux découlant des exercices d'options d'achat d'actions et de l'acquisition des unités d'actions restreintes, étant donné que nous ne comptabilisons pas les avantages sur les actifs d'impôts différés, Jusqu'à ce que nous produisions un revenu imposable pour les inclure dans une déclaration de revenus future. Au cours de l'exercice 2006, nous avons constaté des avantages fiscaux reportés de 651 000 associés à la rémunération à base d'actions comptabilisés aux fins de l'information financière. Avantages fiscaux associés aux attributions fondées sur des actions: Selon le cours de l'action de la société au moment où les options sont exercées ou les unités d'actions restreintes sont acquises, la prestation de déduction fiscale réelle que nous recevrons peut être supérieure ou inférieure à la valeur comptable de l'impôt différé comptabilisé précédemment atout. Une augmentation de l'avantage fiscal (appelée avantage fiscal exceptionnel) est générée lorsque la déduction fiscale dépasse ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette prestation différentielle est comptabilisée comme une augmentation du capital versé additionnel. À l'inverse, une diminution de notre avantage fiscal (appelée avantage fiscal déficitaire) est générée lorsque la déduction fiscale est inférieure à ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette dépense supplémentaire entraîne une dépense supplémentaire d'impôt sur le revenu, à moins qu'elle ne puisse être compensée par les avantages fiscaux accumulés accumulés dans l'APIC, auquel cas nous enregistrerons le manque à gagner comme réduction du capital supplémentaire versé au bilan consolidé . Au 31 décembre 2007, nous n'indiquions plus les avantages fiscaux reportés liés à la rémunération à base d'actions, puisque nous avons une provision pour dépréciation complète contre les pertes d'exploitation nettes aux États-Unis. Au cours des exercices 2008 et 2007, nous avons généré 311 000 et 145 000, respectivement, des avantages fiscaux découlant des exercices d'options d'achat d'actions et de l'acquisition des unités d'actions restreintes, étant donné que nous ne comptabilisons pas les avantages sur les actifs d'impôts différés, Jusqu'à ce que nous produisions un revenu imposable pour les inclure dans une déclaration de revenus future. Au cours de l'exercice 2006, nous avons constaté des avantages fiscaux reportés de 651 000 associés à la rémunération à base d'actions comptabilisés aux fins de l'information financière. Avantages fiscaux associés aux attributions fondées sur des actions: En 2007 et 2006, nous avons enregistré des avantages fiscaux différés de 625 000 et 651 000 associés à la rémunération à base d'actions comptabilisés aux fins de présentation de l'information financière. Toutefois, au 31 décembre 2007, ces avantages fiscaux bénéficient d'une provision pour dépréciation complète. En fonction du cours de l'action de la Société au moment de l'exercice des options ou de l'attribution de parts d'actions restreintes, la prestation de déduction fiscale réelle que nous recevrons peut être supérieure ou inférieure à la valeur comptable de l'actif d'impôt différé comptabilisé précédemment. Une augmentation de l'avantage fiscal (appelée avantage fiscal exceptionnel) est générée lorsque la déduction fiscale dépasse ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette prestation différentielle est comptabilisée comme une augmentation du capital versé additionnel. À l'inverse, une diminution de notre avantage fiscal (appelée avantage fiscal déficitaire) est générée lorsque la déduction fiscale est inférieure à ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette dépense supplémentaire entraîne une dépense supplémentaire d'impôt sur le revenu, à moins qu'elle ne puisse être compensée par les avantages fiscaux accumulés accumulés dans l'APIC, auquel cas nous enregistrerons le manque à gagner comme réduction du capital supplémentaire versé au bilan consolidé . Toutefois, étant donné que nous ne reconnaissons pas les avantages sur les actifs d'impôts différés, les avantages fiscaux exceptionnels ne seront pas comptabilisés dans les capitaux propres tant que nous n'aurons pas généré de revenu imposable pour inclure Sur une future déclaration de revenus. En 2006, il n'y a pas eu de déficit enregistré en réduction de l'APIC. En 2005, 272 000 des déficits ont été enregistrés en réduction de l'APIC. Avantages fiscaux associés aux attributions fondées sur des actions: En 2007 et 2006, nous avons constaté des avantages fiscaux reportés de 625 000 et 651 000 associés à la rémunération à base d'actions comptabilisés aux fins de l'information financière. Toutefois, au 31 décembre 2007, ces avantages fiscaux bénéficient d'une provision pour dépréciation complète. En fonction du cours de l'action de la Société au moment de l'exercice des options ou de l'attribution de parts d'actions restreintes, la prestation de déduction fiscale réelle que nous recevrons peut être supérieure ou inférieure à la valeur comptable de l'actif d'impôt différé comptabilisé précédemment. Une augmentation de l'avantage fiscal (appelée avantage fiscal exceptionnel) est générée lorsque la déduction fiscale dépasse ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette prestation différentielle est comptabilisée comme une augmentation du capital versé additionnel. À l'inverse, une diminution de notre avantage fiscal (appelée avantage fiscal déficitaire) est générée lorsque la déduction fiscale est inférieure à ce que nous avons comptabilisé comme un actif d'impôt différé. Cette dépense supplémentaire entraîne une dépense d'impôt supplémentaire, sauf si elle peut être compensée par les avantages fiscaux accumulés accumulés dans l'APIC, auquel cas nous enregistrerons le manque à gagner comme une réduction du capital supplémentaire versé au bilan consolidé . Toutefois, étant donné que nous ne reconnaissons pas les avantages sur les actifs d'impôts différés, les avantages fiscaux exceptionnels ne seront pas comptabilisés dans les capitaux propres tant que nous n'aurons pas généré de revenu imposable pour inclure Sur une future déclaration de revenus. En 2006, il n'y a pas eu de déficit enregistré en réduction de l'APIC. En 2005, 272 000 des déficits ont été enregistrés en réduction de l'APIC. Avantages fiscaux associés aux attributions fondées sur des actions: En 2006, nous avons constaté des avantages fiscaux reportés de 651 000 associés à la rémunération à base d'actions comptabilisés aux fins de l'information financière. En fonction du cours de l'action de la Société au moment où les options sont exercées ou des unités d'actions restreintes sont acquises, la prestation d'imposition réelle que nous recevrons peut être inférieure à la valeur comptable de l'actif d'impôt différé comptabilisé précédemment. La différence ou l'insuffisance entre la déduction fiscale réelle et l'actif d'impôt différé comptabilisé est annulée soit par la disposition d'impôt sur le résultat, soit par une dépense supplémentaire d'impôt sur le résultat, soit par une réduction du capital supplémentaire (APIC) sur le solde consolidé feuille. En 2006, il n'y a pas eu de déficit enregistré en réduction de l'APIC. En 2005 et 2004, 272 000 et 235 000 de déficits ont été enregistrés en réduction de l'APIC, respectivement. EXTRAITS SUR CETTE PAGE: