Binaire Option Gamma

EZTrader rejette les réclamations d'EZTrader La société rejette Ziv Haft, les comptables publics certifiés en Israël et une société membre de BDO. EZTrader rejette les vérificateurs est la dernière annonce déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis frappe d'un animal blessé impuissant attaques dans son agonie. La poussée de la libération hellip japonais volumes binaires prendre un bain japonais options binaires volumes baisse de 21 mois sur le mois que Brexit chaos calme et les vacances d'été régner sur le roost. Les volumes binaires japonais sont tombés de 44.6tr en juillet à 35tr en août pendant que le Brexit après les chocs s'est dissipé et les vacances d'été ont tenu le contrôle. Le graphique de bar ci-dessous montre les volumes mensuels hellip Focus sur la Banque d'Angleterre Politique monétaire Binaire Daily Financial Review Septembre 15 2016 Morning Report: 09h00 Marchés de Londres regarde la Banque d'Angleterre de près aujourd'hui, avec le MPC a publié les dernières directives sur les intérêts les taux. Aucun changement n'est attendu, donc la vraie attention sera sur les projections économiques à venir. Le livre hellip Markets Eye UK Emploi Binaire Daily Financial Review Septembre 14e 2016 Morning Report: 09.00 Londres Ce matin, la livre sterling est légèrement plus élevé après lourd vendre hier. UK PPI, RPI et HPI sont tous venus en deçà des attentes, menaçant les craintes d'une explosion de l'inflation suite à la dévaluation de la livre libellée Brexit. Tous les yeux sont maintenant sur le compte de la requérante hellip Le dollar australien trébuche malgré les données de la Chine binaire Daily Financial Review Le 13 septembre 2016 Le rapport de la matinée: 09.00 Londres Ce matin, le dollar australien est en retard malgré les données économiques chinoises en grande partie en ligne. L'AUDJPY prolonge sa course perdante, alors que l'AUDUSD a inversé les gains d'hier. Le NZDUSD négocie moins dans la sympathie. Le dollar est sur le hellip Are EZTrader Trading Insolvable EZTDs Comptes pour l'année-Fins 2014 et 2015 étaient tous deux qualifiés. Les six premiers mois de l'exercice en cours ont généré une perte avant impôts de 8,3 millions. Sont-ils bus EZTrader commerçant insolvable au 31 mars 2016 EZTDs équivalent trésorerie équivalents de trésorerie se situait à 2,275m pour les trois mois finissant hellip TechFinancials Cours de l'action Up 20 sur H1 Report Le 29 Juillet TechFinancials8217 cours des actions a chuté à 8,5p, mais maintenant sur le La sortie de leur rapport H1 2016 les actions sont maintenant commerçant à 15,5p au milieu, jusqu'à un assaut 82 Le principal acteur conduire le prix de l'action TechFinancials up a été la division B2C où DragonFinancials a commencé hellip Dollar espère sur FOMC Binary Daily Financial Review September 12th 2016 Morning Report: 09.00 London Ce matin, le dollar attend le FOMC avec des marchés qui restent méfiants de ce qui pourrait être un spectaculaire Septembre du FOMC. La plupart des analystes ne s'attendent à aucun changement, mais tout mouvement inattendu pourrait voir le dollar monter en flèche. Le dollar avance plus haut sur hellip Le dollar prolonge l'avance après le sommet de la Fed Binary Daily Financial Review 30 août 2016 Morning Report: 09.00 Londres Le dollar avance car le rallye qui a commencé vendredi suivant le Jackson Hole Fed sommet en voiture cette semaine. Les commentaires de la Fed président Yellen et vice-président Fischer ont mis le dollar en flèche sur la perspective d'un hellip Japonais volumes binaires améliorer sur l'intérêt Brexit Japonais volumes fournissent un coup de pouce très nécessaire car ils rebondir des volumes record faible. L'augmentation peut être attribuée à Brexit que le GBPJPY a été le plus grand déménageur. Les volumes binaires japonais s'améliorent au fur et à mesure qu'ils décollent du niveau record établi en mai. Brexit a fourni un coup dans le bras avec hellip Option d'appel binaires Gamma Option d'appel binaire gamma mesure la variation de l'option d'appel binaire delta en raison d'un changement dans le prix sous-jacent et est le gradient de la pente du profil delta binaire d'options d'appel contre le Sous-jacent. On trouvera ci-dessous une évaluation Gamma Fini, suivie de la sensibilité gamma8217s à la volatilité implicite et au temps d'expiration, l'application de l'option d'appel binaire gamma, des comparaisons avec l'option d'appel classique gamma et enfin la formule fermée. Le gamma est la mesure la plus couramment utilisée par les market-makers ou les traders structurels en se référant à des portefeuilles d'options. Le gamma indique dans quelle mesure le delta d'une option ou d'un portefeuille d'options changera au cours d'un déplacement d'un point. Les décideurs du marché essayeront généralement de tenir des livres qui sont neutres aux mouvements dans le sous-jacent mais le plus souvent qu'être un joueur gamma long ou court. Le gamma long ou court indique l'exposition des positions aux fluctuations dans le delta et donc l'exposition ultérieure au sous-jacent. Gamma fournit une évaluation très rapide de la position par rapport à un changement dans le sous-jacent et gamma et est par la suite un outil très important pour le gestionnaire de risque de portefeuille binaire. Opération d'Option Binaire Gamma et Gamma Fini Le gamma d'une option binaire est défini par: le delta de l'appel binaire Prix S du sous-jacent S changement de valeur du sous-jacent changement de la valeur du delta Le gamma est donc le Ratio de la variation du delta de l'option en raison d'une variation du cours du sous-jacent. De plus, comme le delta est la première dérivée d'une variation du prix d'appel binaire par rapport à une variation du sous-jacent, il en résulte que le gamma est la dérivée seconde d'une variation du prix d'appel par rapport à une variation du sous-jacent. Ainsi, le gamma peut également être écrit comme: P le prix de l'appel binaire La figure 1 montre le profil delta 1 jour d'un appel binaire avec la figure 2 montrant (en noir) le même profil delta entre les prix sous-jacents de 99,78 et 99,99. Fig.1 Option d'appel binaire Profil Delta Fig.2 Pente du gamma à 99,90 plus approximation des accords gamma La corde bleue 18 tick de la figure 2 se déplace entre le point sur le profil delta 9 ticks au-dessous du prix de 99,90 à 9 ticks au-dessus où le Delta de l'option d'appel binaire est fournie dans la rangée inférieure du tableau 1. Le gradient de cet accord est défini par: SInc Variation minimale du prix sous-jacent, c.-à-d. Gradient (45.1746-1.0770) (0.0.1994-99.81) x 0.01 2.4499 comme indiqué dans le fond Ligne de la colonne centrale du tableau 1. Les gradients de l'accord de 12 tiques et de l'accord de 6 tiques sont calculés de la même manière et sont également présentés dans la colonne centrale du tableau 1. Tableau 1 - Du gradient de l'accord au gamma de l'appel La différence de prix sous-jacente se rétrécit (comme le montrent S 0.06 et S 0.03), le gradient tend vers le gamma de 22.0569 à 99.90. Le gamma est donc le premier différentiel de l'option d'appel binaire delta par rapport au sous-jacent et peut être déclaré mathématiquement comme: S 0, dP dS, ce qui signifie que lorsque S tombe à zéro, le gradient s'approche de la tangente (gamma) du profil delta De la figure 2 à 99,90. Option d'option binaire Gamma w. r.t. Volatilité implicite La figure 3 illustre des profils triangulaires d'option d'appel binaire de 5 jours avec la figure 4 fournissant les gammas associés sur une gamme de volatilités implicites comme dans la légende. Le gradient de delta en dessous de la grève est toujours positif, alors qu'au-dessus de la grève il est toujours négatif: cela conduit directement à la première observation que les options d'appel binaire gamma est toujours positive quand hors de l'argent, toujours négatif quand in-the-money . Lorsque la volatilité implicite tombe à aussi bas que 1, le delta et le gamma génèrent des nombres qui sont si absolument élevés que, en tant qu'outil de gestion des risques, ils deviennent voisins de rien. Ce n'est rien de nouveau pour les options traditionnelles de l'argent gamma lorsque le temps d'expiration approche de zéro. Puisque le pic du delta dicte un gradient zéro, le gamma voyage toujours à travers zéro quand à-l'argent. Enfin, lorsque la volatilité implicite augmente, le profil du delta s'atténue, ce qui signifie que les valeurs absolues du gamma diminuent également. Fig.3 Option d'appel binaire Delta Profiles w. r.t. Volatilité implicite Fig.4 Option d'appel binaire Profils Gamma w. r.t. Volatilité implicite Option d'achat binaire Gamma w. r.t. Temps d'expiration Les figures 5 amp 6 fournissent le delta et les profils gamma associés sur une plage de temps jusqu'à l'expiration. Pratiquement les mêmes observations concernant la relation entre le delta et le gamma qui ont été notées sur une gamme de volatilités implicites s'appliquent à un intervalle de temps jusqu'à l'expiration. Fig.5 Options d'appel binaire Delta w. r.t. Temps d'expiration Fig.6 Options d'appel binaire Gamma w. r.t. Temps d'expiration Option d'appel binaire Option Gamma Le tableau 2 présente le tableau 2 de l'option d'appel binaire Delta avec le gamma ajouté. Le tableau est pour 10 jours à l'échéance et 5 volatilité implicite. Tableau 2 - Juste valeur de l'option d'achat binaire avec Delta et Gamma associés À 99,87, le delta vaut 0,4764 et a un gamma de 0,0882. Par conséquent, si le sous-jacent augmente trois ticks de 99,87 à 99,90 le delta changera à: 0,4764 0,03 x 0,0882 0,47905 Si le sous-jacent a chuté de 3 ticks de 99,93 à 99,90, le delta passerait à: 0,4805 (-0,03) x 0,0468 0,4791 À 99,90 le Delta dans le tableau 2 est 0,4788, il ya donc un léger écart entre les valeurs calculées ci-dessus et la valeur réelle dans le tableau. Cela est dû au fait que les gammes de 0,0882 et 0,0468 sont les gammes pour seulement les deux niveaux sous-jacents de 99,87 et 99,93 respectivement, c'est-à-dire que les gammes changent avec le sous-jacent. À 99,90, le gamma est de 0,0676, de sorte que la valeur de 0,0882 est trop élevée pour évaluer le changement de delta sur un mouvement ascendant de 99,87 à 99,90, tandis que le gamma de 0,0468 est trop faible pour évaluer le changement de delta lorsque le sous-jacent chute de 99,93 À 99,90. La moyenne des deux gammas à 99,87 et 99,90 est (0,0882 0,0676) 2 0,0779 et si ce nombre était utilisé dans le premier calcul ci-dessus, l'appel binaire à 99,90 serait estimé comme: 0,4764 0,03 x 0,0779100 0,4787 une erreur de 0,0001. Le gamma moyen entre 99,90 et 99,93 est: (0,0676 0,0468) 2 0,0572 Le deuxième calcul ci-dessus génère maintenant un prix à 99,90 de: 0,4805 (-0,03) x 0,0572100 0,4788 une erreur de juste zéro. Option d'appel binaire Gamma v Option d'appel classique Gamma Les figures 7a-e illustrent la différence dans le temps à expiration entre les gammes d'options d'appel binaires et les gammes d'options d'appel classiques. Fig.7a Option d'appel binaire Gamma v Option d'appel conventionnel Gamma Expiration 25 jours Fig.7b Option d'appel binaire Gamma v Option d'appel conventionnel Gamma Expiration 10 jours Fig.7c Option d'appel binaire Gamma v Option d'appel classique Gamma Expiration 4 jours Fig. 7d Option d'appel binaire Gamma v Option d'appel conventionnel Gamma Expiration 1-jours Fig.7e Option d'appel binaire Gamma v Option d'appel conventionnel Gamma Expiration 0.1-Days Les points à noter sont: 1) Le changement d'échelle pour tenir compte du gamma de l'appel binaire comme Le temps diminue. 2) Gamma conventionnel reste positif tandis que le gamma binaire est à la fois positif et négatif dépend de si out-of ou in-the-money.